Hafta |
Konu |
Ön Hazırlık |
1) |
• Dersin tanıtılması
• Reel ve finansal varlık ayrımının yapılması
• Finansal piyasalar ile ekonomi arasındaki ilişkinin kavranması
• Para piyasalarının temel özelliklerinin açıklanması
• Tahvil piyasalarının temel özelliklerinin açıklaması
• Hisse senedi piyasalarının temel özelliklerinin açıklanması
• Hisse ve tahvil piyasası endekslerinin tartışılması
• Türev piyasalarının temel özelliklerinin açıklanması
• İzlence
• Finansaş piyasaların tanıtıması
• Tüketim zamanlaması, risk tahsisatı, sahiplik ve yönetimin ayrılması, kurumsal yönetişim ve kurumsal etik konularının yatırımlar çerçevesinde tartışılması
• Para piyasaları ve tahvil piyasalarının tartışılması
• Opsiyon ve futures kontratlarının anlatılması.
|
Yok |
2) |
• Markowitz Portföy Modeli’nin analizi
• Optimal portföy ve normal dağılmayan getirilerin anlatımı
• Uzun vadeli yatırımlarda risk havuzu ve risk paylaşımı
• Etkin çeşitlendirmenin örneklendirilerek anlatımı
• Portföy istatistiklerinin sınıflandırılması
• Riskli varlıklarının en küçük varyan sınırının analizi
• Riskli varlıklarının etkin sınırının analizi
• Global en küçük varyans portföyünün oluşturulması
• Portföy stratejilerinde çeşitlendirmenin gücünün tartışılması
• Portföy istatistikleri
|
Dersin tekrarı |
3) |
• Çeşitlendirme ve portföy riski arasındaki ilişkinin anlatılması
• İki riskli varlık grubundan oluşan portföylerin anlatımı
• En küçük varyanslı portföylerin anlatımı
• Hisse senedi, tahvil ve hazine bonosu seçenekleri çerçevesinde varlık tahsisinin tartışılması
• Markowitz Portföy Modeli’nin tanımının yapılması
• Sistematik ve sistematik olmayan risk
• Sistematik olmayan riskin varlık çeşitlendirilmesiyle ortadan kaldırılması
• Portföy borç-sermaye enstrümanları arasındaki korelasyonun incelenmesi
• Yatırım ağırlıkları ve portföy bekelenen getirisi arasındaki ilişki
• En küçük varyanslı portföyün oluşturulması ve analizi
• En küçük varyans sınırının tartışılması
|
Dersin tekrarı. |
4) |
• Risk ve riskten kaçınma kavramlarının açıklanması
• Risksiz varlık tanımının yapılması
• Riskli ve risksiz (sadece hükümet bonosundan oluşan) porföylere sermaye tahsisatının anlatlması
• Sermaye tahsisat doğrusunun anlatılması
• Risk, spekülasyon ve kumar kavramları arasındaki fark
• Riskten kaçınma kavramının fayda analizi çerçevesinde anlatılması
• Riskten kaçınan, risk seven ve risk-nötr kavarmalarının birbirinden ayırt edilmesi.
• Ortalama-varyans kriteri ve portföy kayıtsızık eğrisi
• Riskli portföyün unsurları
• Risksiz varlık kavramının içeriği ve tartışılması.
• Bir riskli bir de risksiz varlıktan (varlık gruplarından) oluşan portföylerde yatırım fırsatları
• Borç alma ve borç verme oranlarının sermaye tahsisat eğrisi üzerine etkisinin anatılması.
|
Dersin Tekrarı |
5) |
• Hisse arzının anlatılması.
• Menkul kıymet alım-satım işlemlerinin anlatılması
• Farklı ülkelerdeki finansal piyasaların yapısal farklılıklarının kavranması
• Yatırım ortaklıklarının çeşitlerinin anlatılması
• Yatırım fonlarının özelliklerinin anlatılması
• Yatırım bankacılığı ve halka arzın tartışılması
• Hisse senedi piyasası emir çeşitleri (piyasaemirleri/şarta bağlı emirler)
• Hisse senedi işlemlerinin mekanizması
• Dünyada çeşitli hisse senetleri piyasalarının karşılaştırılması.
• Sınırda/marjda alım ve açığa satış.
|
İzlencenin tartışılması.
Ders anlatımı.
|
5) |
• Risk ve varlık tahsisi (portföy dağılımı) arasındaki ilişkinin anlatılması
• Pasif stratejiler: Sermaye Piyasa Doğrusu
• St. Petersburg Paradoks’unun anlatılması
• Beklenen fayda fonksiyonun anlatımı
• Riskli varlıklara sermaye tahsisatı için fayda maksimizasyonundan faydalanma
• Çeşitli riskten kaçınma dereceleri için riskli varlıklara sermaye tahsisatı
• St.Petersburg Paradoksu ve beklenen fayda fonksiyonu ilişkisi
• Pasif portföy stratejisine yönelik çıkarımlar•
|
Dersin tekrarı. |
6) |
• Çeşitlendirme ve portföy riski arasındaki ilişkinin anlatılması
• İki riskli varlık grubundan oluşan portföylerin anlatımı
• En küçük varyanslı portföylerin anlatımı
• Hisse senedi, tahvil ve hazine bonosu seçenekleri çerçevesinde varlık tahsisinin tartışılması
• Markowitz Portföy Modeli’nin tanımının yapılması
• Sistematik ve sistematik olmayan risk
• Sistematik olmayan riskin varlık çeşitlendirilmesiyle ortadan kaldırılması
• Portföy borç-sermaye enstrümanları arasındaki korelasyonun incelenmesi
• Yatırım ağırlıkları ve portföy bekelenen getirisi arasındaki ilişki
• En küçük varyanslı portföyün oluşturulması ve analizi
• En küçük varyans sınırının tartışılması
|
Konu Tekrarı |
7) |
• Faizlerin seviyesinin belirlenmesinin anlatımı
• Değişik yatırım periyotlarına ait getirilerin karşılaştırılması
• Risk ve risk primi kavramlarının anlatılması
• Geçmiş getirilerin zaman serisi analizi
• Getirilerin normal dağılmamasına yönelik çıkarımlar ve risk ölçümü
• Çeşitli portföylerinin (hisse senedi, uzun vadeli tahvil vs..) tarihsel getirilerinin karşılaştırılması.
• Reel be nominal faizlerin ayrımı
• Vergi oranları ve reel getiri ilişkisi
• Yıllık bileşik faiz ve sürekli bileşik faiz arasındaki ilişki
• Yatırım dönemi getirisi, beklenen getiri, standart sapma, aşırı getiri ve risk primi kavramlarının arasındaki farklar.
• Tarihsel getirilerin karşılaştırılması ve analizi.
|
Dersin tekrarı. |
8) |
• Ara Sınav
Ara sınav cevaplarının sınav sonrası cevapları (zamana bağlı olarak). |
Yok |
9) |
• Tek faktörlü modelin anlatılması
• Normal dağılım ve sistemik risk ilişkisinin anlatılması
• Tek endeks modelininin tanımı
• Alfa ve beta katsayılarının tahmini
• Tek-Endeks Model korelasyon matrisinin oluştrulması
• Markowitz Modeli’nin unsurları
• Tek-Faktör Model denklemi
• Tek-Endeks Model regresyon denklemi
• Tek-Endeks Model ve risk-kovaryans ilişkisinin tartışılması
|
Dersin tekrarı. |
10) |
• Tek-Endeks Model ve portföy oluşturulması
• Endeks Portföy ve yatırım varlıkları analizi
• Tek-Endeks Model çerçevesinde pptimum riskli portföyün tartışılması
• Endeks modellerde sector uygulamasının anlatımı
• Alfa katsayısı ve menkul kıymet analizi
• Optimal riskli porföy oluşturulmas
• Düzenlenmiş beta katsayısı
• Endeks modellerin değerlendirilmesi
|
Dersin tekrarı. |
11) |
• Sermaye Varlıkları Fiyatlandırma Modeli’nin (SVFM) anlatımı
• SVFM ve Endeks-Model karşılaştırılması
• SVMF’nin uygulanabilirliğinin tartışılması
• Çeşitli SVMF modellerinin anlatımı
• Likidite ve SVMF modeli arasındaki ilişkinin anlatıması
• Menkul değerler piyasa doğrusu
• SVMF:Gerçekleşen ve beklenen getiriler
• Endeks model: Gerçekleşen ve beklenen getiriler
• SVMF’ye yönelik ampirik bulgular
|
Dersin tekrarı |
12) |
• Çok faktörlü modellerin anlatılması
• Arbitraj Fiyatlandırma Modeli’nin (AFM) açıklanması
• Tekil varlıklar ve AFM modeli arasındaki ilişkinin anlatımı
• Çok faktörlü AFM’nin tanımı
• Çok faktörlü SVMF VE AFM’nin karşılaştırılması
• Çok faktörlü modeler
• Çok faktörlü modellerde sermaye tahsisat doğrusu
• Arbitraj ve risk arbitrajı
• SVMF ve APT karşılaştırması
• Fama-French 3 faktör modeli
|
Review of the course. |
13) |
• Tesadüfi yürüşün anlatılması
• Etkin Piyasa Hipotezi’nin (EPH) anlatılması
• Piyasa etkinliğine yönelik testlerin (zayıf ve güçlü) anlatımı
• Fon yönetimi ve piyasa etkinliği
• Etkin Piyasa Hipotezi
• EPH’ye yönelik ampirik çıkarımlar
• EPH çerçevesinde aktif ve pasif portföy yönetimi
• Borsa analistleri, fon yöneticileri çerçevesinde EPH’nin tartışılması
|
Dersin tekrarı. |
14) |
Ders Tekrarı |
Yok |
15) |
• Öğrencilerin final sınavı ile değerlendirilmesi |
Yok |
|
Dersin Program Kazanımlarına Etkisi |
Katkı Payı |
1) |
Matematik, fen bilimleri ve kendi dalları ile ilgili mühendislik konularında yeterli bilgi birikimi; bu alanlardaki kuramsal ve uygulamalı bilgileri mühendislik problemlerini modelleme ve çözme için uygulayabilme becerisi. |
|
2) |
Karmaşık mühendislik problemlerini saptama, tanımlama, formüle etme ve çözme becerisi; bu amaçla uygun analiz ve modelleme yöntemlerini seçme ve uygulama becerisi. |
|
3) |
Karmaşık bir sistemi, süreci, cihazı veya ürünü gerçekçi kısıtlar ve koşullar altında, belirli gereksinimleri karşılayacak şekilde tasarlama becerisi; bu amaçla modern tasarım yöntemlerini uygulama becerisi. (Gerçekçi kısıtlar ve koşullar tasarımın niteliğine göre, ekonomi, çevre sorunları, sürdürülebilirlik, üretilebilirlik, etik, sağlık, güvenlik, sosyal ve politik sorunlar gibi ögeleri içerirler.) |
|
4) |
Mühendislik uygulamaları için gerekli olan modern teknik ve araçları geliştirme, seçme ve kullanma becerisi; bilişim teknolojilerini etkin bir şekilde kullanma becerisi. |
|
5) |
Karmaşık mühendislik problemlerinin veya disipline özgü araştırma konularının incelenmesi için deney tasarlama, deney yapma, veri toplama, sonuçları analiz etme ve yorumlama becerisi. |
|
6) |
Disiplin içi ve çok disiplinli takımlarda etkin biçimde çalışabilme becerisi; bireysel çalışma becerisi. |
|
7) |
Türkçe sözlü ve yazılı etkin iletişim kurma becerisi; en az bir yabancı dil bilgisi; etkin rapor yazma ve yazılı raporları anlama, tasarım ve üretim raporları hazırlayabilme, etkin sunum yapabilme, açık ve anlaşılır talimat verme ve alma becerisi. |
|
8) |
Yaşam boyu öğrenmenin gerekliliği bilinci; bilgiye erişebilme, bilim ve teknolojideki gelişmeleri izleme ve kendini sürekli yenileme becerisi. |
|
9) |
Etik ilkelerine uygun davranma, mesleki ve etik sorumluluk bilinci; mühendislik uygulamalarında kullanılan standartlar hakkında bilgi. |
|
10) |
Proje yönetimi, risk yönetimi ve değişiklik yönetimi gibi, iş hayatındaki uygulamalar hakkında bilgi; girişimcilik, yenilikçilik hakkında farkındalık; sürdürülebilir kalkınma hakkında bilgi. |
|
11) |
Mühendislik uygulamalarının evrensel ve toplumsal boyutlarda sağlık, çevre ve güvenlik üzerindeki etkileri ve çağın mühendislik alanına yansıyan sorunları hakkında bilgi; mühendislik çözümlerinin hukuksal sonuçları konusunda farkındalık. |
|