FNS303 Finansal Piyasalar ve Kurumlarİstanbul Okan ÜniversitesiAkademik Programlar Endüstri MühendisliğiÖğrenciler için Genel BilgiDiploma EkiErasmus BeyanıUlusal Yeterlilikler
Endüstri Mühendisliği
Lisans TYYÇ: 6. Düzey QF-EHEA: 1. Düzey EQF-LLL: 6. Düzey

Ders Genel Tanıtım Bilgileri

Ders Kodu: FNS303
Ders İsmi: Finansal Piyasalar ve Kurumlar
Ders Yarıyılı: Güz
Ders Kredileri:
Teorik Pratik Kredi AKTS
3 0 3 6
Öğretim Dili: TR
Ders Koşulu:
Ders İş Deneyimini Gerektiriyor mu?: Hayır
Dersin Türü: Zorunlu Ders
Dersin Seviyesi:
Lisans TYYÇ:6. Düzey QF-EHEA:1. Düzey EQF-LLL:6. Düzey
Dersin Veriliş Şekli: Yüz yüze
Dersin Koordinatörü: Dr.Öğr.Üyesi TURGAY MÜNYAS
Dersi Veren(ler): Dr.Öğr.Üyesi TURGAY MÜNYAS
Dersin Yardımcıları:

Dersin Amaç ve İçeriği

Dersin Amacı: Bu dersin amacı öğrencilere; finansal sistemin yapısı; finansal sisteme yönelik stilize gerçekler; finansal piyasalarda asimetrik bilgi; ters seçim ve ahlaki tehlike; finansal krizlerin dinamikleri; faiz hesaplamaları; para piyasaları; tahvil piyasası; hisse senetleri piyasası ve piyasa etkinliği; mortgage piyasası; döviz piyasası; uluslararası finansal sistem ve finansal düzenlemeler ile ilgili bilgileri etkin şekilde aktarmaktır.
Dersin İçeriği: • Tahvil piyasası ve işleyişi
• Faizlerin risk ve vade yapısı
• Basit hisse değerlemesi: Temettü Büyüme Modeli
• Etkin piyasa hipotezi
• Finansal piyasalarda asimetrik bilgi kavramı ve etkileri
• Finansal piyasa işlemlerinde etik kurallar ve mesleki ve etik sorumluluk bilincine sahip rasyonel bir birey olabilme ve bilimi rehber edinebilme
• Gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerde meydana gelen finansal krizlerin farklılıkları
• Para, mortgage, yatırım fonları piyasalarının ayırıcı özelliklerini ve yatırım bankacılığın temelleri

Öğrenme Kazanımları

Bu dersi başarıyla tamamlayabilen öğrenciler;
Öğrenme Kazanımları
1 - Bilgi
Kuramsal - Olgusal
1) Finansal sistemin yapısı, finansal sisteme yönelik stilize gerçekler, finansal piyasalarda asimetrik bilgi, ters seçim ve ahlaki tehlike kavramlarını açıklama
2) Finansal piyasalarda asitmetrik bilgi kavramını ve etkilerini tartışma, tahvil piyasasını ve işleyişini açıklama, faizlerin risk ve vade yapısını yorumlama, basit hisse değerlemesini açıklama
2 - Beceriler
Bilişsel - Uygulamalı
3 - Yetkinlikler
İletişim ve Sosyal Yetkinlik
1) Finansal piyasa işlemlerinde etik kuralları açıklama ve mesleki ve etik sorumluluk bilincine sahip rasyonel bir birey olabilme ve bilimi rehber edinebilme konusunu değerlendirme
Öğrenme Yetkinliği
1) Gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerde meydana gelen finansal krizlerin farklılıklarını ayırt etme
Alana Özgü Yetkinlik
1) Para, mortgage, yatırım fonları piyasalarının ayırıcı özelliklerini ve yatırım bankacılığın temellerini değerlendirme
Bağımsız Çalışabilme ve Sorumluluk Alabilme Yetkinliği

Ders Akış Planı

Hafta Konu Ön Hazırlık
1) • İzlence. • Finansal sistemin yapısının basitçe şematik gösterimi. • Finansal piyasa işlemlerinde iş etiği. • Borç ve hisse piyasalarının ayrımının tartışılması. • Birincil ve ikincil piyasalar arasındaki farkın anlatımı. • Para ve sermaye piyasalarının ayrımının yapılması. Finansal Piyasalar ve Kurumlar, Turgay MÜNYAS, Ekin Yayınevi. 1. Baskı, 2016. ISBN : 9786053274230 Sermaye Piyasası ve Borsa, Selim Soydemir ve Abdullah Akyüz, Scala Yayıncılık. ISBN: 9786054650552 Para ve Döviz Piyasaları, Prof. Dr. Sadi UZUNOĞLU, Literatür Yayınları, İstanbul, 4. Basım, 2020. ISBN : 9789750408144
2) • Varlık talep teorisinin anlatımı. • Refah seviyesi, beklenen getiri, risk ve likiditenin varlık talebine etkisinin incelenmesi. • Tahvil piyasasında arz ve talep fonksiyonlarının belirlenmesi. • Fisher etkisinin tahvil piyasası yardımıyla tartışılnması. • Büyümenin faiz oranları üzerine etkisinin tahvil piyasası aracılığıyla incelenmesi. Finansal Piyasalar ve Kurumlar, Turgay MÜNYAS, Ekin Yayınevi. 1. Baskı, 2016. ISBN : 9786053274230 Sermaye Piyasası ve Borsa, Selim Soydemir ve Abdullah Akyüz, Scala Yayıncılık. ISBN: 9786054650552 Para ve Döviz Piyasaları, Prof. Dr. Sadi UZUNOĞLU, Literatür Yayınları, İstanbul, 4. Basım, 2020. ISBN : 9789750408144
3) • Sermaye piyasasında faaliyet gösteren kurumların tartışılması. • Sermaye piyasasında gerçekleştirilen işlemleri hakkında tartışma. • Vergiden muaf tahvillerin özelliklerinin açıklanması. • Tahvil fiyatlarının hesaplanması. • Cari verim kavramının anlatımı. Finansal Piyasalar ve Kurumlar, Turgay MÜNYAS, Ekin Yayınevi. 1. Baskı, 2016. ISBN : 9786053274230 Sermaye Piyasası ve Borsa, Selim Soydemir ve Abdullah Akyüz, Scala Yayıncılık. ISBN: 9786054650552 Para ve Döviz Piyasaları, Prof. Dr. Sadi UZUNOĞLU, Literatür Yayınları, İstanbul, 4. Basım, 2020. ISBN : 9789750408144
4) • Temerrüt riskinin faizlerin risk yapısı üzerinde etkisinin anlatımı. • Likidite riskinin faizlerin risk yapısı üzerinde etkisinin anlatımı. • Vergi uygulamalarının faizlerin risk yapısı üzerinde etkisinin anlatımı. • Beklentiler teorisi çerçevesinde faizlerin vade yapısının tartışılması. • Bölünmüş piyasalar ve likidite primi teorileri çerçevesinde faizlerin vade yapısının tartışılması. Finansal Piyasalar ve Kurumlar, Turgay MÜNYAS, Ekin Yayınevi. 1. Baskı, 2016. ISBN : 9786053274230 Sermaye Piyasası ve Borsa, Selim Soydemir ve Abdullah Akyüz, Scala Yayıncılık. ISBN: 9786054650552 Para ve Döviz Piyasaları, Prof. Dr. Sadi UZUNOĞLU, Literatür Yayınları, İstanbul, 4. Basım, 2020. ISBN : 9789750408144
5) • Tek dönem metoduna göre hisse fiyatlaması. • Temettü değerleme yöntemi ile hisse fiyatlaması. • Gordon Büyüme Modeli’nin analizi. • Fiyat-Kazanç değerleme yöntemi ile hesaplamalar yapılması. • Hisse senedi piyasasında dengenin tartışılması. Finansal Piyasalar ve Kurumlar, Turgay MÜNYAS, Ekin Yayınevi. 1. Baskı, 2016. ISBN : 9786053274230 Sermaye Piyasası ve Borsa, Selim Soydemir ve Abdullah Akyüz, Scala Yayıncılık. ISBN: 9786054650552 Para ve Döviz Piyasaları, Prof. Dr. Sadi UZUNOĞLU, Literatür Yayınları, İstanbul, 4. Basım, 2020. ISBN : 9789750408144
6) • Zayıf biçim (yumuşak varsayımlar çerçevesinde) piyasa etkinliğinin anlatımı. • Güçlü biçim (yumuşak varsayımlar çerçevesinde) piyasa etkinliğinin anlatımı. • Piyasa etkinliği hakkında ampirik bulguların analizi ve tartışılması. • Piyasa etkinliğine yönelik çeşitli uygulamaların tartışılması Finansal Piyasalar ve Kurumlar, Turgay MÜNYAS, Ekin Yayınevi. 1. Baskı, 2016. ISBN : 9786053274230 Sermaye Piyasası ve Borsa, Selim Soydemir ve Abdullah Akyüz, Scala Yayıncılık. ISBN: 9786054650552 Para ve Döviz Piyasaları, Prof. Dr. Sadi UZUNOĞLU, Literatür Yayınları, İstanbul, 4. Basım, 2020. ISBN : 9789750408144
7) • Hisse senedi piyasalarının, işletmelerin dış finansmanında, en önemli etken olmadığının tartışılması. • Borçlanma enstrümanları ihracının, işletmelerin dış finansmanında, en önemli etken olmadığının tartışılması. • Dolaylı ve doğrudan finansman konularının tarışılması. • Ters seçim kavramının anlatımı. • Ahlaki tehlike kavramının anlatımı. Finansal Piyasalar ve Kurumlar, Turgay MÜNYAS, Ekin Yayınevi. 1. Baskı, 2016. ISBN : 9786053274230 Sermaye Piyasası ve Borsa, Selim Soydemir ve Abdullah Akyüz, Scala Yayıncılık. ISBN: 9786054650552 Para ve Döviz Piyasaları, Prof. Dr. Sadi UZUNOĞLU, Literatür Yayınları, İstanbul, 4. Basım, 2020. ISBN : 9789750408144
8) Vize Sınavı Finansal Piyasalar ve Kurumlar, Turgay MÜNYAS, Ekin Yayınevi. 1. Baskı, 2016. ISBN : 9786053274230 Sermaye Piyasası ve Borsa, Selim Soydemir ve Abdullah Akyüz, Scala Yayıncılık. ISBN: 9786054650552 Para ve Döviz Piyasaları, Prof. Dr. Sadi UZUNOĞLU, Literatür Yayınları, İstanbul, 4. Basım, 2020. ISBN : 9789750408144
9) • Gelişmiş ülkelerde finansal kriz analizi; Birinci Aşama: Krizin Başlangıcı. • Gelişmiş ülkelerde finansal kriz analizi; İkinci Aşama: Bankacılık Krizi. • Gelişmiş ülkelerde finansal kriz analizi; Üçüncü Aşama: Borç deflasyonu. • Gelişmekte olan ülkelerde finansal kriz analizi; Birinci Aşama: Krizin Başlangıcı. • Gelişmekte olan ülkelerde finansal kriz analizi; İkinci Aşama: Döviz Krizi. • Gelişmekte olan ülkelerde finansal kriz analizi; Üçüncü Aşama: Tam donanımlı finansal kriz. Finansal Piyasalar ve Kurumlar, Turgay MÜNYAS, Ekin Yayınevi. 1. Baskı, 2016. ISBN : 9786053274230 Sermaye Piyasası ve Borsa, Selim Soydemir ve Abdullah Akyüz, Scala Yayıncılık. ISBN: 9786054650552 Para ve Döviz Piyasaları, Prof. Dr. Sadi UZUNOĞLU, Literatür Yayınları, İstanbul, 4. Basım, 2020. ISBN : 9789750408144
10) • Neden para piyasalarına ihtiyaç duyarız? • Para piyasalarının maliyet avantajlarının tartışılması. • Bonoların anlatımı ve analizi. • Bankalararası para piyasasının anlatımı. • REPO kavramının anlatımı ve tartışılması. Finansal Piyasalar ve Kurumlar, Turgay MÜNYAS, Ekin Yayınevi. 1. Baskı, 2016. ISBN : 9786053274230 Sermaye Piyasası ve Borsa, Selim Soydemir ve Abdullah Akyüz, Scala Yayıncılık. ISBN: 9786054650552 Para ve Döviz Piyasaları, Prof. Dr. Sadi UZUNOĞLU, Literatür Yayınları, İstanbul, 4. Basım, 2020. ISBN : 9789750408144
11) • Mortgage faizlerinin analizi. • Mortgage kredi şartlarının analizi. • Mortgage kredi amortismanının tartışılması. • İpoteğe dayalı menkul kıymetlerin anlatımı. • ABD’de emlak balonu ve 2007-2009 krizinin tartışılması. Finansal Piyasalar ve Kurumlar, Turgay MÜNYAS, Ekin Yayınevi. 1. Baskı, 2016. ISBN : 9786053274230 Sermaye Piyasası ve Borsa, Selim Soydemir ve Abdullah Akyüz, Scala Yayıncılık. ISBN: 9786054650552 Para ve Döviz Piyasaları, Prof. Dr. Sadi UZUNOĞLU, Literatür Yayınları, İstanbul, 4. Basım, 2020. ISBN : 9789750408144
12) • Yatırım fonlarının ortaklık ve faydalarının tartışılması. • Açık uçlu ve kapalı uçlu fonlarının ayrımının yapılması. • Net Varlık Değeri kavramının tanımlanması. • Hisse, tahvil, para piyasası ve indeks fonlarının amaçlarının analizi. • Hedge fonlarının tartışılması. • Emeklilik fonlarının türlerinin tartışılması. Finansal Piyasalar ve Kurumlar, Turgay MÜNYAS, Ekin Yayınevi. 1. Baskı, 2016. ISBN : 9786053274230 Sermaye Piyasası ve Borsa, Selim Soydemir ve Abdullah Akyüz, Scala Yayıncılık. ISBN: 9786054650552 Para ve Döviz Piyasaları, Prof. Dr. Sadi UZUNOĞLU, Literatür Yayınları, İstanbul, 4. Basım, 2020. ISBN : 9789750408144
13) • Tahvil ve hisse ihracında yüklenim (underwriting) anlatımı. • Yeni tür hisse ihraçlarının tartışılması: hisse satışları ve birleşme ve satın almalar. • Brokerlık ve dealerlık hizmetlerinin tartışılması. • Ticari bankalarla ve aracı kurumlar arasındaki ilişkinin tartışılması. • Risk sermayesi paylaşım şirketlerinin tanımlanması ve özel sermaye fonları ile karşılaştırılması. Finansal Piyasalar ve Kurumlar, Turgay MÜNYAS, Ekin Yayınevi. 1. Baskı, 2016. ISBN : 9786053274230 Sermaye Piyasası ve Borsa, Selim Soydemir ve Abdullah Akyüz, Scala Yayıncılık. ISBN: 9786054650552 Para ve Döviz Piyasaları, Prof. Dr. Sadi UZUNOĞLU, Literatür Yayınları, İstanbul, 4. Basım, 2020. ISBN : 9789750408144
14) • Fisher etkisinin analizi. • Büyümenin faiz oranlarına etkisinin tahvil piyasası yardımıyla anlatımı. • Gordon Büyüme Modeli’nin analizi. • Verim eğrisi analizi. • Mortgage piyasası ve 2007-2009 Finansal Krizi’nin tartışılması. • Yatırım bankacılığı ve menkul kıymetleştirme süreçlerinin tartışılması. Finansal Piyasalar ve Kurumlar, Turgay MÜNYAS, Ekin Yayınevi. 1. Baskı, 2016. ISBN : 9786053274230 Sermaye Piyasası ve Borsa, Selim Soydemir ve Abdullah Akyüz, Scala Yayıncılık. ISBN: 9786054650552 Para ve Döviz Piyasaları, Prof. Dr. Sadi UZUNOĞLU, Literatür Yayınları, İstanbul, 4. Basım, 2020. ISBN : 9789750408144
15) Final Sınavı Finansal Piyasalar ve Kurumlar, Turgay MÜNYAS, Ekin Yayınevi. 1. Baskı, 2016. ISBN : 9786053274230 Sermaye Piyasası ve Borsa, Selim Soydemir ve Abdullah Akyüz, Scala Yayıncılık. ISBN: 9786054650552 Para ve Döviz Piyasaları, Prof. Dr. Sadi UZUNOĞLU, Literatür Yayınları, İstanbul, 4. Basım, 2020. ISBN : 9789750408144

Kaynaklar

Ders Notları / Kitaplar: Finansal Piyasalar ve Kurumlar, Turgay MÜNYAS, Ekin Yayınevi. 1. Baskı, 2016.
ISBN : 9786053274230

Sermaye Piyasası ve Borsa, Selim Soydemir ve Abdullah Akyüz, Scala Yayıncılık.
ISBN: 9786054650552

Para ve Döviz Piyasaları, Prof. Dr. Sadi UZUNOĞLU, Literatür Yayınları, İstanbul, 4. Basım, 2020. ISBN : 9789750408144
Diğer Kaynaklar: Finansal Piyasalar ve Kurumlar, Turgay MÜNYAS, Ekin Yayınevi. 1. Baskı, 2016.
ISBN : 9786053274230

Sermaye Piyasası ve Borsa, Selim Soydemir ve Abdullah Akyüz, Scala Yayıncılık.
ISBN: 9786054650552

Para ve Döviz Piyasaları, Prof. Dr. Sadi UZUNOĞLU, Literatür Yayınları, İstanbul, 4. Basım, 2020. ISBN : 9789750408144

Ders - Program Öğrenme Kazanım İlişkisi

Ders Öğrenme Kazanımları

1

5

2

3

4

Program Kazanımları
1) Matematik, fen bilimleri ve kendi dalları ile ilgili mühendislik konularında yeterli bilgi birikimi; bu alanlardaki kuramsal ve uygulamalı bilgileri mühendislik problemlerini modelleme ve çözme için uygulayabilme becerisi.
2) Karmaşık mühendislik problemlerini saptama, tanımlama, formüle etme ve çözme becerisi; bu amaçla uygun analiz ve modelleme yöntemlerini seçme ve uygulama becerisi.
3) Karmaşık bir sistemi, süreci, cihazı veya ürünü gerçekçi kısıtlar ve koşullar altında, belirli gereksinimleri karşılayacak şekilde tasarlama becerisi; bu amaçla modern tasarım yöntemlerini uygulama becerisi. (Gerçekçi kısıtlar ve koşullar tasarımın niteliğine göre, ekonomi, çevre sorunları, sürdürülebilirlik, üretilebilirlik, etik, sağlık, güvenlik, sosyal ve politik sorunlar gibi ögeleri içerirler.)
4) Mühendislik uygulamaları için gerekli olan modern teknik ve araçları geliştirme, seçme ve kullanma becerisi; bilişim teknolojilerini etkin bir şekilde kullanma becerisi.
5) Mühendislik problemlerinin incelenmesi için deney tasarlama, deney yapma, veri toplama, sonuçları analiz etme ve yorumlama becerisi.
6) Disiplin içi ve çok disiplinli takımlarda etkin biçimde çalışabilme becerisi; bireysel çalışma becerisi.
7) Türkçe sözlü ve yazılı etkin iletişim kurma becerisi; en az bir yabancı dil bilgisi.
8) Yaşam boyu öğrenmenin gerekliliği bilinci; bilgiye erişebilme, bilim ve teknolojideki gelişmeleri izleme ve kendini sürekli yenileme becerisi.
9) Mesleki ve etik sorumluluk bilinci.
10) Proje yönetimi ile risk yönetimi ve değişiklik yönetimi gibi iş hayatındaki uygulamalar hakkında bilgi; girişimcilik, yenilikçilik ve sürdürebilir kalkınma hakkında farkındalık.
11) Mühendislik uygulamalarının evrensel ve toplumsal boyutlarda sağlık, çevre ve güvenlik üzerindeki etkileri ile çağın sorunları hakkında bilgi; mühendislik çözümlerinin hukuksal sonuçları konusunda farkındalık.

Ders - Öğrenme Kazanımı İlişkisi

Etkisi Yok 1 En Düşük 2 Düşük 3 Orta 4 Yüksek 5 En Yüksek
           
Dersin Program Kazanımlarına Etkisi Katkı Payı
1) Matematik, fen bilimleri ve kendi dalları ile ilgili mühendislik konularında yeterli bilgi birikimi; bu alanlardaki kuramsal ve uygulamalı bilgileri mühendislik problemlerini modelleme ve çözme için uygulayabilme becerisi.
2) Karmaşık mühendislik problemlerini saptama, tanımlama, formüle etme ve çözme becerisi; bu amaçla uygun analiz ve modelleme yöntemlerini seçme ve uygulama becerisi.
3) Karmaşık bir sistemi, süreci, cihazı veya ürünü gerçekçi kısıtlar ve koşullar altında, belirli gereksinimleri karşılayacak şekilde tasarlama becerisi; bu amaçla modern tasarım yöntemlerini uygulama becerisi. (Gerçekçi kısıtlar ve koşullar tasarımın niteliğine göre, ekonomi, çevre sorunları, sürdürülebilirlik, üretilebilirlik, etik, sağlık, güvenlik, sosyal ve politik sorunlar gibi ögeleri içerirler.)
4) Mühendislik uygulamaları için gerekli olan modern teknik ve araçları geliştirme, seçme ve kullanma becerisi; bilişim teknolojilerini etkin bir şekilde kullanma becerisi.
5) Mühendislik problemlerinin incelenmesi için deney tasarlama, deney yapma, veri toplama, sonuçları analiz etme ve yorumlama becerisi.
6) Disiplin içi ve çok disiplinli takımlarda etkin biçimde çalışabilme becerisi; bireysel çalışma becerisi.
7) Türkçe sözlü ve yazılı etkin iletişim kurma becerisi; en az bir yabancı dil bilgisi.
8) Yaşam boyu öğrenmenin gerekliliği bilinci; bilgiye erişebilme, bilim ve teknolojideki gelişmeleri izleme ve kendini sürekli yenileme becerisi.
9) Mesleki ve etik sorumluluk bilinci.
10) Proje yönetimi ile risk yönetimi ve değişiklik yönetimi gibi iş hayatındaki uygulamalar hakkında bilgi; girişimcilik, yenilikçilik ve sürdürebilir kalkınma hakkında farkındalık.
11) Mühendislik uygulamalarının evrensel ve toplumsal boyutlarda sağlık, çevre ve güvenlik üzerindeki etkileri ile çağın sorunları hakkında bilgi; mühendislik çözümlerinin hukuksal sonuçları konusunda farkındalık.

Öğrenme Etkinliği ve Öğretme Yöntemleri

Anlatım
Bireysel çalışma ve ödevi
Ders
Okuma
Ödev
Soru cevap/ Tartışma

Ölçme ve Değerlendirme Yöntemleri ve Kriterleri

Yazılı Sınav (Açık uçlu sorular, çoktan seçmeli, doğru yanlış, eşleştirme, boşluk doldurma, sıralama)
Ödev
Sunum
Bilgisayar Destekli Sunum
Örnek olay sunma

Ölçme ve Değerlendirme

Yarıyıl İçi Çalışmaları Aktivite Sayısı Katkı Payı
Küçük Sınavlar 2 % 30
Ara Sınavlar 1 % 30
Final 1 % 40
Toplam % 100
YARIYIL İÇİ ÇALIŞMALARININ BAŞARI NOTU KATKISI % 60
YARIYIL SONU ÇALIŞMALARININ BAŞARI NOTUNA KATKISI % 40
Toplam % 100

İş Yükü ve AKTS Kredisi Hesaplaması

Aktiviteler Aktivite Sayısı İş Yükü
Ders Saati 14 42
Sınıf Dışı Ders Çalışması 13 39
Ödevler 10 30
Ara Sınavlar 16 48
Final 10 31
Toplam İş Yükü 190