Hafta |
Konu |
Ön Hazırlık |
1) |
• Dersin tanıtılması
• Reel ve finansal varlık ayrımının yapılması
• Finansal piyasalar ile ekonomi arasındaki ilişkinin kavranması
• Para piyasalarının temel özelliklerinin açıklanması
• Tahvil piyasalarının temel özelliklerinin açıklaması
• Hisse senedi piyasalarının temel özelliklerinin açıklanması
• Hisse ve tahvil piyasası endekslerinin tartışılması
• Türev piyasalarının temel özelliklerinin açıklanması
• İzlence
• Finansaş piyasaların tanıtıması
• Tüketim zamanlaması, risk tahsisatı, sahiplik ve yönetimin ayrılması, kurumsal yönetişim ve kurumsal etik konularının yatırımlar çerçevesinde tartışılması
• Para piyasaları ve tahvil piyasalarının tartışılması
• Opsiyon ve futures kontratlarının anlatılması.
|
Yok |
2) |
• Markowitz Portföy Modeli’nin analizi
• Optimal portföy ve normal dağılmayan getirilerin anlatımı
• Uzun vadeli yatırımlarda risk havuzu ve risk paylaşımı
• Etkin çeşitlendirmenin örneklendirilerek anlatımı
• Portföy istatistiklerinin sınıflandırılması
• Riskli varlıklarının en küçük varyan sınırının analizi
• Riskli varlıklarının etkin sınırının analizi
• Global en küçük varyans portföyünün oluşturulması
• Portföy stratejilerinde çeşitlendirmenin gücünün tartışılması
• Portföy istatistikleri
|
Dersin tekrarı |
3) |
• Çeşitlendirme ve portföy riski arasındaki ilişkinin anlatılması
• İki riskli varlık grubundan oluşan portföylerin anlatımı
• En küçük varyanslı portföylerin anlatımı
• Hisse senedi, tahvil ve hazine bonosu seçenekleri çerçevesinde varlık tahsisinin tartışılması
• Markowitz Portföy Modeli’nin tanımının yapılması
• Sistematik ve sistematik olmayan risk
• Sistematik olmayan riskin varlık çeşitlendirilmesiyle ortadan kaldırılması
• Portföy borç-sermaye enstrümanları arasındaki korelasyonun incelenmesi
• Yatırım ağırlıkları ve portföy bekelenen getirisi arasındaki ilişki
• En küçük varyanslı portföyün oluşturulması ve analizi
• En küçük varyans sınırının tartışılması
|
Dersin tekrarı. |
4) |
• Risk ve riskten kaçınma kavramlarının açıklanması
• Risksiz varlık tanımının yapılması
• Riskli ve risksiz (sadece hükümet bonosundan oluşan) porföylere sermaye tahsisatının anlatlması
• Sermaye tahsisat doğrusunun anlatılması
• Risk, spekülasyon ve kumar kavramları arasındaki fark
• Riskten kaçınma kavramının fayda analizi çerçevesinde anlatılması
• Riskten kaçınan, risk seven ve risk-nötr kavarmalarının birbirinden ayırt edilmesi.
• Ortalama-varyans kriteri ve portföy kayıtsızık eğrisi
• Riskli portföyün unsurları
• Risksiz varlık kavramının içeriği ve tartışılması.
• Bir riskli bir de risksiz varlıktan (varlık gruplarından) oluşan portföylerde yatırım fırsatları
• Borç alma ve borç verme oranlarının sermaye tahsisat eğrisi üzerine etkisinin anatılması.
|
Dersin Tekrarı |
5) |
• Hisse arzının anlatılması.
• Menkul kıymet alım-satım işlemlerinin anlatılması
• Farklı ülkelerdeki finansal piyasaların yapısal farklılıklarının kavranması
• Yatırım ortaklıklarının çeşitlerinin anlatılması
• Yatırım fonlarının özelliklerinin anlatılması
• Yatırım bankacılığı ve halka arzın tartışılması
• Hisse senedi piyasası emir çeşitleri (piyasaemirleri/şarta bağlı emirler)
• Hisse senedi işlemlerinin mekanizması
• Dünyada çeşitli hisse senetleri piyasalarının karşılaştırılması.
• Sınırda/marjda alım ve açığa satış.
|
İzlencenin tartışılması.
Ders anlatımı.
|
5) |
• Risk ve varlık tahsisi (portföy dağılımı) arasındaki ilişkinin anlatılması
• Pasif stratejiler: Sermaye Piyasa Doğrusu
• St. Petersburg Paradoks’unun anlatılması
• Beklenen fayda fonksiyonun anlatımı
• Riskli varlıklara sermaye tahsisatı için fayda maksimizasyonundan faydalanma
• Çeşitli riskten kaçınma dereceleri için riskli varlıklara sermaye tahsisatı
• St.Petersburg Paradoksu ve beklenen fayda fonksiyonu ilişkisi
• Pasif portföy stratejisine yönelik çıkarımlar•
|
Dersin tekrarı. |
6) |
• Çeşitlendirme ve portföy riski arasındaki ilişkinin anlatılması
• İki riskli varlık grubundan oluşan portföylerin anlatımı
• En küçük varyanslı portföylerin anlatımı
• Hisse senedi, tahvil ve hazine bonosu seçenekleri çerçevesinde varlık tahsisinin tartışılması
• Markowitz Portföy Modeli’nin tanımının yapılması
• Sistematik ve sistematik olmayan risk
• Sistematik olmayan riskin varlık çeşitlendirilmesiyle ortadan kaldırılması
• Portföy borç-sermaye enstrümanları arasındaki korelasyonun incelenmesi
• Yatırım ağırlıkları ve portföy bekelenen getirisi arasındaki ilişki
• En küçük varyanslı portföyün oluşturulması ve analizi
• En küçük varyans sınırının tartışılması
|
Konu Tekrarı |
7) |
• Faizlerin seviyesinin belirlenmesinin anlatımı
• Değişik yatırım periyotlarına ait getirilerin karşılaştırılması
• Risk ve risk primi kavramlarının anlatılması
• Geçmiş getirilerin zaman serisi analizi
• Getirilerin normal dağılmamasına yönelik çıkarımlar ve risk ölçümü
• Çeşitli portföylerinin (hisse senedi, uzun vadeli tahvil vs..) tarihsel getirilerinin karşılaştırılması.
• Reel be nominal faizlerin ayrımı
• Vergi oranları ve reel getiri ilişkisi
• Yıllık bileşik faiz ve sürekli bileşik faiz arasındaki ilişki
• Yatırım dönemi getirisi, beklenen getiri, standart sapma, aşırı getiri ve risk primi kavramlarının arasındaki farklar.
• Tarihsel getirilerin karşılaştırılması ve analizi.
|
Dersin tekrarı. |
8) |
• Ara Sınav
Ara sınav cevaplarının sınav sonrası cevapları (zamana bağlı olarak). |
Yok |
9) |
• Tek faktörlü modelin anlatılması
• Normal dağılım ve sistemik risk ilişkisinin anlatılması
• Tek endeks modelininin tanımı
• Alfa ve beta katsayılarının tahmini
• Tek-Endeks Model korelasyon matrisinin oluştrulması
• Markowitz Modeli’nin unsurları
• Tek-Faktör Model denklemi
• Tek-Endeks Model regresyon denklemi
• Tek-Endeks Model ve risk-kovaryans ilişkisinin tartışılması
|
Dersin tekrarı. |
10) |
• Tek-Endeks Model ve portföy oluşturulması
• Endeks Portföy ve yatırım varlıkları analizi
• Tek-Endeks Model çerçevesinde pptimum riskli portföyün tartışılması
• Endeks modellerde sector uygulamasının anlatımı
• Alfa katsayısı ve menkul kıymet analizi
• Optimal riskli porföy oluşturulmas
• Düzenlenmiş beta katsayısı
• Endeks modellerin değerlendirilmesi
|
Dersin tekrarı. |
11) |
• Sermaye Varlıkları Fiyatlandırma Modeli’nin (SVFM) anlatımı
• SVFM ve Endeks-Model karşılaştırılması
• SVMF’nin uygulanabilirliğinin tartışılması
• Çeşitli SVMF modellerinin anlatımı
• Likidite ve SVMF modeli arasındaki ilişkinin anlatıması
• Menkul değerler piyasa doğrusu
• SVMF:Gerçekleşen ve beklenen getiriler
• Endeks model: Gerçekleşen ve beklenen getiriler
• SVMF’ye yönelik ampirik bulgular
|
Dersin tekrarı |
12) |
• Çok faktörlü modellerin anlatılması
• Arbitraj Fiyatlandırma Modeli’nin (AFM) açıklanması
• Tekil varlıklar ve AFM modeli arasındaki ilişkinin anlatımı
• Çok faktörlü AFM’nin tanımı
• Çok faktörlü SVMF VE AFM’nin karşılaştırılması
• Çok faktörlü modeler
• Çok faktörlü modellerde sermaye tahsisat doğrusu
• Arbitraj ve risk arbitrajı
• SVMF ve APT karşılaştırması
• Fama-French 3 faktör modeli
|
Review of the course. |
13) |
• Tesadüfi yürüşün anlatılması
• Etkin Piyasa Hipotezi’nin (EPH) anlatılması
• Piyasa etkinliğine yönelik testlerin (zayıf ve güçlü) anlatımı
• Fon yönetimi ve piyasa etkinliği
• Etkin Piyasa Hipotezi
• EPH’ye yönelik ampirik çıkarımlar
• EPH çerçevesinde aktif ve pasif portföy yönetimi
• Borsa analistleri, fon yöneticileri çerçevesinde EPH’nin tartışılması
|
Dersin tekrarı. |
14) |
Ders Tekrarı |
Yok |
15) |
• Öğrencilerin final sınavı ile değerlendirilmesi |
Yok |
|
Dersin Program Kazanımlarına Etkisi |
Katkı Payı |
1) |
Matematik, fen bilimleri ve kendi dalları ile ilgili mühendislik konularında yeterli bilgi birikimi; bu alanlardaki kuramsal ve uygulamalı bilgileri mühendislik problemlerini modelleme ve çözme için uygulayabilme becerisi. |
|
2) |
Karmaşık mühendislik problemlerini saptama, tanımlama, formüle etme ve çözme becerisi; bu amaçla uygun analiz ve modelleme yöntemlerini seçme ve uygulama becerisi. |
|
3) |
Karmaşık bir sistemi, süreci, cihazı veya ürünü gerçekçi kısıtlar ve koşullar altında, belirli gereksinimleri karşılayacak şekilde tasarlama becerisi; bu amaçla modern tasarım yöntemlerini uygulama becerisi. (Gerçekçi kısıtlar ve koşullar tasarımın niteliğine göre, ekonomi, çevre sorunları, sürdürülebilirlik, üretilebilirlik, etik, sağlık, güvenlik, sosyal ve politik sorunlar gibi ögeleri içerirler.) |
|
4) |
Mühendislik uygulamaları için gerekli olan modern teknik ve araçları geliştirme, seçme ve kullanma becerisi; bilişim teknolojilerini etkin bir şekilde kullanma becerisi. |
|
5) |
Karmaşık mühendislik problemlerinin veya disipline özgü araştırma konularının incelenmesi için deney tasarlama, deney yapma, veri toplama, sonuçları analiz etme ve yorumlama becerisi. |
|
6) |
Disiplin içi ve çok disiplinli takımlarda etkin biçimde çalışabilme becerisi; bireysel çalışma becerisi. |
|
7) |
Türkçe sözlü ve yazılı etkin iletişim kurma becerisi; en az bir yabancı dil bilgisi; etkin rapor yazma ve yazılı raporları anlama, tasarım ve üretim raporları hazırlayabilme, etkin sunum yapabilme, açık ve anlaşılır talimat verme ve alma becerisi. |
|
8) |
Yaşam boyu öğrenmenin gerekliliği bilinci; bilgiye erişebilme, bilim ve teknolojideki gelişmeleri izleme ve kendini sürekli yenileme becerisi. |
|
9) |
Etik ilkelerine uygun davranma, mesleki ve etik sorumluluk bilinci; mühendislik uygulamalarında kullanılan standartlar hakkında bilgi. |
|
10) |
Proje yönetimi, risk yönetimi ve değişiklik yönetimi gibi, iş hayatındaki uygulamalar hakkında bilgi; girişimcilik, yenilikçilik hakkında farkındalık; sürdürülebilir kalkınma hakkında bilgi. |
|
11) |
Mühendislik uygulamalarının evrensel ve toplumsal boyutlarda sağlık, çevre ve güvenlik üzerindeki etkileri ve çağın mühendislik alanına yansıyan sorunları hakkında bilgi; mühendislik çözümlerinin hukuksal sonuçları konusunda farkındalık. |
|
12) |
otomotiv mühendisliği uygulamalarına yönelik türevsel denklemleri de içerecek biçimde, ileri matematik bilgisi; istatistik ve lineer cebir konularına aşinalık; kimya, matematiğe dayalı fizik, dinamik, yapısal mekanik, malzemelerin yapıları ve özellikleri, akışkanlar mekaniği, ısı transferi, üretim süreçleri, elektronik ve kontrol, taşıt elemanları tasarımı, taşıt dinamiği, taşıt tahrik ve güç sistemleri, otomotiv alanındaki teknik mevzuat ve taşıt doğrulama testleri konularında bilgi; bu bilgilerin çok disiplinli otomotiv problemlerinin çözümüne yönelik olarak birleştirilmesi ve uygulanması becerisi; kuramsal, deneysel ve benzetim yöntemleri ile bilgisayar destekli tasarım tekniklerinin otomotiv mühendisliği alanında kullanımı becerisi; taşıt tasarımı ve imalatı alanlarında çalışabilme becerisi. |
|