T.C. İstanbul Okan Üniversitesi BİLGİ PAKETİ / DERS KATALOĞU
| Kentsel Dönüşüm (YL) (Tezli) | |||||
| Yüksek Lisans | TYYÇ: 7. Düzey | QF-EHEA: 2. Düzey | EQF-LLL: 7. Düzey | ||
Ders Genel Tanıtım Bilgileri
| Ders Kodu: | KD505 | ||||||||
| Ders İsmi: | Gayrimenkul Finansmanı | ||||||||
| Ders Yarıyılı: | Bahar | ||||||||
| Ders Kredileri: |
|
||||||||
| Öğretim Dili: | TR | ||||||||
| Ders Koşulu: | |||||||||
| Ders İş Deneyimini Gerektiriyor mu?: | Hayır | ||||||||
| Dersin Türü: | Zorunlu Ders | ||||||||
| Dersin Seviyesi: |
|
||||||||
| Dersin Veriliş Şekli: | Yüz yüze | ||||||||
| Dersin Koordinatörü: | Prof. Dr. NİHAT ENVER ULGER | ||||||||
| Dersi Veren(ler): |
|
||||||||
| Dersin Yardımcıları: |
Dersin Amaç ve İçeriği
| Dersin Amacı: | İlgili dersin amacı ülkemizdeki gayrimenkul piyasasının araştırılması ve 2007 yılında konut finansmanına ilişkin olarak yürürlüğe giren kanun çerçevesinde gayrimenkul finansman piyasalarının incelenmesidir. Bu çerçevede derste gayrimenkul finansman piyasası, piyasadaki fon kaynakları ve bu piyasada kullanılan finansman yöntemleri ele alınacak, ipotek kavramı ayrıntılanarak birinci el ipotek piyasasında kullandırılan ipotekli konut kredi türleri, kredilerde karşılaşılan riskler ve ipotek sigortacılığı kavramı detaylandırılacaktır. Ayrıca derste ikinci el ipotek piyasasının önemli unsuru olan menkul kıymetleştirme kavramı incelenecektir. Bu ana başlık altında menkul kıymetleştirmenin tanımı, menkul kıymetleştirme yönteminin ortaya çıkışı ve gelişimi, menkul kıymetleştirme sürecinde yer alan taraflar ve süreç ile ilgili diğer unsurlar, menkul kıymetleştirme yöntemleri, menkul kıymetleştirme uygulamalarının yararları ve sakıncaları ile menkul kıymetleştirme uygulamalarına konu olan alacak türleri ele alınacaktır. Derste Türkiye’deki gayrimenkul piyasası ve finansmanı ayrıntılı bir şekilde açıklanacaktır. Bu bölümde aynı zamanda ipotekli konut kredilerinin Türk bankacılık sektöründeki yeri ve önemi ile Türkiye’de ipotekli konut kredilerine dayalı menkul kıymetleştirme piyasasının gelişmesine yönelik düzenlemeler incelenecektir. Ders içerisinde özellikle kentsel dönüşümün finansmanı konularına da ağırlık verilerek örnek uygulamalar üzerinde durulacaktır. |
| Dersin İçeriği: | •GAYRİMENKUL FİNANSMAN PİYASALARINA GİRİŞ •GAYRİMENKUL FİNANSMAN PİYASALARINDA FON KAYNAKLARI •Kurumsal Olmayan Finansman Kaynakları •Kurumsal Finansman Kaynakları •GAYRİMENKUL FİNASMAN PİYASALARINDA KULLANILAN YÖNTEMLER •Doğrudan Finansman Yöntemi •Sözleşme Karşılığında Birikim Yöntemi •Mevduat Finansmanı Yöntemi •İpotek Bankacılığı Yöntemi •Yöntemin Seçimini Etkileyen Unsurlar •GAYRİMENKUL FİNANSMAN PİYASALARINDA İPOTEKLİ KONUT KREDİLERİ •Birinci El İpotek Piyasası ve İpotekli Konut Kredileri •İpotekli Konut Kredilerinin Düzenlenme Süreci •İpotekli Konut Kredisinin Verilmesinde Kullanılan Kriterler •Gayrimenkul Finansman Piyasalarında İpotekli Konut Kredisi Türleri •İPOTEKLİ KONUT KREDİLERİNDE KARŞILAŞILAN RİSKLER •Kredi Riski (Geri Ödememe Riski/Temerrüt Riski) •Faiz Oranı Riski •Erken Ödeme Riski •Likidite Riski •İPOTEK SİGORTACILIĞI VE MONOLINE SİGORTA KURULUŞLARI •MENKUL KIYMETLEŞTİRME VE İPOTEKLİ KONUT KREDİLERİNE DAYALI MENKUL KIYMET PİYASALARI •MENKUL KIYMETLEŞTİRME SÜRECİNDE YER ALAN TARAFLAR •İPOTEKLİ KONUT KREDİLERİNE DAYALI MENKUL KIYMET PİYASASI •TÜRKİYE’DE GAYRİMENKUL PİYASASI VE FİNANSMANI •TÜRKİYE’DE GAYRİMENKUL PİYASASI VE FİNANSMANI HAKKINDA BİLGİLENDİRME (DEVAM) •TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜNDE 2002 YILINDAN GÜNÜMÜZE İPOTEKLİ KONUT KREDİLERİNİN GELİŞİMİ •TÜRKİYE’DE İPOTEKLİ KONUT KREDİLERİNE DAYALI MENKUL KIYMETLEŞTİRME PİYASASI •KENTSEL DÖNÜŞÜMÜN FİNANSMANINDA İÇSEL KAYNAK ÇÖZÜMLERİ •Kamu Esaslı Model •Anlaşma Esaslı Model •Değer Esaslı Model •Bakanlık Kredi Sübvansiyonu •KENTSEL DÖNÜŞÜMÜN FİNANSMANINDA DIŞSAL KAYNAK ÇÖZÜMLERİ •Tahvil İhracı •Borsada Halka Arz: Altyapı Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları •Gayrimenkul Yatırım Fonu •Gayrimenkul Sertifikası •Uluslararası Kuruluşlardan Fon Temin Edilmesi •Dünya Bankası •Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD) •Avrupa Yatırım Bankası ve JESSICA Fon Mekanizması |
Öğrenme Kazanımları
Bu dersi başarıyla tamamlayabilen öğrenciler;
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ders Akış Planı
| Hafta | Konu | Ön Hazırlık |
| 1) | GAYRİMENKUL FİNANSMAN PİYASALARINA GİRİŞ | Okuma materyalleri, sunu materyalleri ile birlikte haftalık bazda verilecektir. |
| 2) | GAYRİMENKUL FİNANSMAN PİYASALARINDA FON KAYNAKLARI •Kurumsal Olmayan Finansman Kaynakları | Okuma materyalleri, sunu materyalleri ile birlikte haftalık bazda verilecektir. |
| 3) | GAYRİMENKUL FİNANSMAN PİYASALARINDA FON KAYNAKLARI •Kurumsal Finansman Kaynakları | Okuma materyalleri, sunu materyalleri ile birlikte haftalık bazda verilecektir. |
| 4) | GAYRİMENKUL FİNASMAN PİYASALARINDA KULLANILAN YÖNTEMLER •Doğrudan Finansman Yöntemi •Sözleşme Karşılığında Birikim Yöntemi | Okuma materyalleri, sunu materyalleri ile birlikte haftalık bazda verilecektir. |
| 5) | GAYRİMENKUL FİNASMAN PİYASALARINDA KULLANILAN YÖNTEMLER •Mevduat Finansmanı Yöntemi •İpotek Bankacılığı Yöntemi •Yöntemin Seçimini Etkileyen Unsurlar | Okuma materyalleri, sunu materyalleri ile birlikte haftalık bazda verilecektir. |
| 6) | GAYRİMENKUL FİNANSMAN PİYASALARINDA İPOTEKLİ KONUT KREDİLERİ •Birinci El İpotek Piyasası ve İpotekli Konut Kredileri •İpotekli Konut Kredilerinin Düzenlenme Süreci •İpotekli Konut Kredisinin Verilmesinde Kullanılan Kriterler •Gayrimenkul Finansman Piyasalarında İpotekli Konut Kredisi Türleri | Okuma materyalleri, sunu materyalleri ile birlikte haftalık bazda verilecektir. |
| 7) | İPOTEKLİ KONUT KREDİLERİNDE KARŞILAŞILAN RİSKLER •Kredi Riski (Geri Ödememe Riski/Temerrüt Riski) •Faiz Oranı Riski •Erken Ödeme Riski •Likidite Riski İPOTEK SİGORTACILIĞI VE MONOLINE SİGORTA KURULUŞLARI | Okuma materyalleri, sunu materyalleri ile birlikte haftalık bazda verilecektir. |
| 8) | MENKUL KIYMETLEŞTİRME VE İPOTEKLİ KONUT KREDİLERİNE DAYALI MENKUL KIYMET PİYASALARI MENKUL KIYMETLEŞTİRME SÜRECİNDE YER ALAN TARAFLAR İPOTEKLİ KONUT KREDİLERİNE DAYALI MENKUL KIYMET PİYASASI | Okuma materyalleri, sunu materyalleri ile birlikte haftalık bazda verilecektir. |
| 9) | TÜRKİYE’DE GAYRİMENKUL PİYASASI VE FİNANSMANI TÜRKİYE’DE GAYRİMENKUL PİYASASI VE FİNANSMANI HAKKINDA BİLGİLENDİRME (DEVAM) | Okuma materyalleri, sunu materyalleri ile birlikte haftalık bazda verilecektir. |
| 10) | TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜNDE 2002 YILINDAN GÜNÜMÜZE İPOTEKLİ KONUT KREDİLERİNİN GELİŞİMİ TÜRKİYE’DE İPOTEKLİ KONUT KREDİLERİNE DAYALI MENKUL KIYMETLEŞTİRME PİYASASI | Okuma materyalleri, sunu materyalleri ile birlikte haftalık bazda verilecektir. |
| 11) | KENTSEL DÖNÜŞÜMÜN FİNANSMANINDA İÇSEL KAYNAK ÇÖZÜMLERİ •Kamu Esaslı Model •Anlaşma Esaslı Model | Okuma materyalleri, sunu materyalleri ile birlikte haftalık bazda verilecektir. |
| 12) | KENTSEL DÖNÜŞÜMÜN FİNANSMANINDA İÇSEL KAYNAK ÇÖZÜMLERİ •Değer Esaslı Model •Bakanlık Kredi Sübvansiyonu | Okuma materyalleri, sunu materyalleri ile birlikte haftalık bazda verilecektir. |
| 13) | KENTSEL DÖNÜŞÜMÜN FİNANSMANINDA DIŞSAL KAYNAK ÇÖZÜMLERİ •Tahvil İhracı •Borsada Halka Arz: Altyapı Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları •Gayrimenkul Yatırım Fonu •Gayrimenkul Sertifikası | Okuma materyalleri, sunu materyalleri ile birlikte haftalık bazda verilecektir. |
| 14) | KENTSEL DÖNÜŞÜMÜN FİNANSMANINDA DIŞSAL KAYNAK ÇÖZÜMLERİ •Uluslararası Kuruluşlardan Fon Temin Edilmesi •Dünya Bankası •Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD) •Avrupa Yatırım Bankası ve JESSICA Fon Mekanizması | Okuma materyalleri, sunu materyalleri ile birlikte haftalık bazda verilecektir. |
| 15) | Final sınavı | Derslerde dağıtılmış okuma materyalleri ve sunu materyalleri. |
Kaynaklar
| Ders Notları / Kitaplar: | Okuma materyalleri, sunu materyalleri ile birlikte haftalık bazda verilecektir. |
| Diğer Kaynaklar: | 1.Gayrimenkul Piyasaları ve Finansmanı Yazar: Ali Hepşen Yayınevi: Literatür Yayınevi; 1. Baskı (2010) ISBN: 978-975-040-552-5 2.Gayrimenkul Ekonomisi Yazar: Cansu Şarkaya İçellioğlu Yayınevi: Derin Yayınları; 1. Baskı (2013) ISBN: 978-605-550-095-5 |
Ders - Program Öğrenme Kazanım İlişkisi
| Ders Öğrenme Kazanımları | 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Program Kazanımları | ||||||
| 1) Kentsel Dönüşüm kavramını tanımlar, mevzuat altyapısı ile kentsel gelişim sürecindeki ilişkiyi açıklamak. | ||||||
| 2) Projelerin katılım ve dağıtım değerlerinin nasıl tespit edildiğini gösteren Ülger Modeli’ni tanımak. | ||||||
| 3) Kentsel dönüşüm alanlarının belirlenmesi, gerekli projelendirme ve hazırlık çalışmalarına ilişkin iş akışını organize etmek. | ||||||
| 4) Kentsel dönüşümde mülkiyet değişimlerinin sosyo-ekonomik etkilerini anlamak. | ||||||
Ders - Öğrenme Kazanımı İlişkisi
| Etkisi Yok | 1 En Düşük | 2 Düşük | 3 Orta | 4 Yüksek | 5 En Yüksek |
| Dersin Program Kazanımlarına Etkisi | Katkı Payı | |
| 1) | Kentsel Dönüşüm kavramını tanımlar, mevzuat altyapısı ile kentsel gelişim sürecindeki ilişkiyi açıklamak. | 3 |
| 2) | Projelerin katılım ve dağıtım değerlerinin nasıl tespit edildiğini gösteren Ülger Modeli’ni tanımak. | 3 |
| 3) | Kentsel dönüşüm alanlarının belirlenmesi, gerekli projelendirme ve hazırlık çalışmalarına ilişkin iş akışını organize etmek. | 3 |
| 4) | Kentsel dönüşümde mülkiyet değişimlerinin sosyo-ekonomik etkilerini anlamak. | 3 |
Öğrenme Etkinliği ve Öğretme Yöntemleri
Ölçme ve Değerlendirme Yöntemleri ve Kriterleri
Ölçme ve Değerlendirme
| Yarıyıl İçi Çalışmaları | Aktivite Sayısı | Katkı Payı |
| Ödev | 1 | % 20 |
| Ara Sınavlar | 1 | % 30 |
| Final | 1 | % 50 |
| Toplam | % 100 | |
| YARIYIL İÇİ ÇALIŞMALARININ BAŞARI NOTU KATKISI | % 50 | |
| YARIYIL SONU ÇALIŞMALARININ BAŞARI NOTUNA KATKISI | % 50 | |
| Toplam | % 100 | |
İş Yükü ve AKTS Kredisi Hesaplaması
| Aktiviteler | Aktivite Sayısı | Süre (Saat) | İş Yükü |
| Ders Saati | 14 | 3 | 42 |
| Ödevler | 1 | 30 | 30 |
| Ara Sınavlar | 1 | 10 | 10 |
| Final | 1 | 10 | 10 |
| Toplam İş Yükü | 92 | ||