Uluslararası İlişkiler (İngilizce)
Lisans	TYYÇ: 6. Düzey	QF-EHEA: 1. Düzey	EQF-LLL: 6. Düzey

Ders Genel Tanıtım Bilgileri

Ders Kodu:

FNCE304

Ders İsmi:

Investment and Portfolio Management

Ders Yarıyılı:

Bahar

Ders Kredileri:

Teorik	Pratik	Kredi	AKTS
3	0	3	6

Öğretim Dili:

Ders Koşulu:

Ders İş Deneyimini Gerektiriyor mu?:

Hayır

Dersin Türü:

Fakülte Seçmeli

Dersin Seviyesi:

Lisans

TYYÇ:6. Düzey

QF-EHEA:1. Düzey

EQF-LLL:6. Düzey

Dersin Veriliş Şekli:

Yüz yüze

Dersin Koordinatörü:

Prof. Dr. GÖKÇE TUNÇ

Dersi Veren(ler):

Prof. Dr. GÖKÇE TUNÇ

Dersin Yardımcıları:

Dersin Amaç ve İçeriği

Dersin Amacı:

Bu dersin amacı öğrencilere yatırım alanları; finansal enstrümanlar; menkul kıymet işlemleri; halka arzlar; piyasa emirleri; sınırda alım; açığa satışlar; risk ve getiri; risk primi; riskten kaçınma; sermaye tahsisat doğrusu; sermaye piyasası eğrisi; optimal riskli portföyler; minimum riskli portföy; Markowitz portföy seçimi; sermaye varlıklarını fiyatlandırma modeli; arbitraj fiyatlama teorisi; faktör modelleri ve piyasa etkinliği konularının anlatılmasıdır.

Dersin İçeriği:

Yatırım ortamı; finansal araçlara genel bakış; güvenlik ticareti; ilk halka arz; piyasa emirleri; marjda alım yapmak; kısa satış; yatırım şirketleri; açık uçlu fonlar; kapalı uçlu fonlar; risk ve getiri; risk primi; riskten kaçınma; sermaye tahsisi çizgisi; riskli ve risksiz varlık portföyleri; sermaye piyasası hattı; optimal riskli portföyler; çeşitlendirilmesi; iki riskli varlığın portföyleri; asgari varyans portföyü; Markowitz portföy seçimi; sermaye varlıkları fiyatlandırma modeli; Arbitraj fiyatlandırma teorisi; faktör modelleri; piyasa verimliliği; simülasyon uygulaması.

Öğrenme Kazanımları

Bu dersi başarıyla tamamlayabilen öğrenciler;

Öğrenme Kazanımları

1 - Bilgi
Kuramsal - Olgusal
1) • Finansal sistemin portföy yönetimi çerçevesinde tartışabilmek
2) • Finansal varlık ve portföylerin beklenen getiri ve varyansının hesaplamak
3) • Piyasa etkinliğini tartışabilmek.
4) • Çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturabilmek ve portföy performansını değerlendirmek
2 - Beceriler
Bilişsel - Uygulamalı
3 - Yetkinlikler
İletişim ve Sosyal Yetkinlik
Öğrenme Yetkinliği
Alana Özgü Yetkinlik
Bağımsız Çalışabilme ve Sorumluluk Alabilme Yetkinliği

Ders Akış Planı

Hafta	Konu	Ön Hazırlık
1)	Kursu tanımlayın. • Gerçek ve finansal varlıkları ayırt eder. • Finansal piyasalar ve ekonomi arasındaki ilişkiyi tanımlamak. • Para Piyasasının özelliklerini açıklamak • Tahvil Piyasası'nın özelliklerini açıklayın • Hisse Senedi Değerlerinin özelliklerini açıklayın • Hisse Senedi ve Tahvil Piyasası Endekslerini Tartışın • Türev Piyasaların özelliklerini açıklamak • Müfredat. • Finansal Piyasaların bilgi rolünü tanımak • Tüketim zamanlaması, riskin tahsisi, mülkiyet ve yönetim ayrımı ile kurumsal yönetim ve yatırım ortamı ile ilgili kurumsal etik konularını tartışın. • Yatırım Sürecini Gerekçelendirmek. • Risk-İade Ticareti ve Etkin Piyasaları tartışınız. • Para Piyasası ve Tahvil Piyasası araçlarını tartışın. • Seçenekleri ve vadeli sözleşmeleri tanımlayın.	YOK
2)	• Firmaların menkul kıymetleri nasıl ihraç ettiğini açıklayın. • Menkul kıymetlerin nasıl alınıp satılmadığını tartışır. • Farklı ülkelerdeki pazar yapısını belirlemek. • Yatırım Şirketi türlerini tanımak. • Yatırım Fonlarının özelliklerini açıklayın. • Yatırım Bankacılığı ve İlk Halka Arzları (halka arz) tartışın. • Doğrudan Arama Pazarlarını, Aracı Pazarları, Bayi Pazarları ve Açık Artırma Pazarlarını karşılaştırın. • Sipariş türlerini analiz edin (Piyasa Emirleri / Fiyat-Koşullu Siparişler). • Ticaret mekanizmalarını tartışın. • Dünyadaki önemli menkul kıymetler piyasalarını karşılaştırın. • Marj ve Kısa Satışlarda Satın Alma İşlemini Farklılaştırın.	Müfredat'ı inceleyin. Bodie-Kane-Marcus'ta, 1-116. Sayfalardaki 1-2-3-4 bölümlerini okuyun.
3)	Faiz Oranı seviyesinin belirleyicilerini açıklayın. • Farklı bekletme süreleri için getiri oranlarını karşılaştırın. • Risk ve risk primlerini belirleyin. • Geçmiş getiri oranlarının zaman serisi analizini tartışır. • Normal dağılımı doğrulayın. • Normallik ve risk ölçütlerinden sapmaları değerlendirin. • Riskli portföylerdeki tarihsel getirileri karşılaştırın: hisse senetleri ve uzun vadeli devlet tahvili. • Gerçek ve nominal faiz oranlarını ayırt edin. • Vergilerin reel faiz oranı üzerindeki etkisini analiz edin. • Yıllık yüzde oranlarını tanıyın ve sürekli birleşmeyi tanımlayın. • Bekleme Dönemi İadeleri, Beklenen İade ve Standart Sapma, Fazla İade ve Risk Primlerinin hesaplanması ve değerlendirilmesi. • Ödül-Oynaklık Oranı (Sharpe) Oranını belirleyin ve analiz edin. • Riske Maruz Değer, Beklenen Eksiklik, Düşük Kısmi Standart Sapma ve Sortino Oranı ölçümlerinin normallikten elde edilen sapmalara göre değerlendirilmesi. • Tarihsel kaydın küresel görünümündeki hisse senetleri ve uzun vadeli devlet tahvili hakkında görüşün	Bodie-Kane-Marcus, 117-159. Sayfalardaki 5. bölümü okuyun. Ders notlarını gözden geçirin.

Kaynaklar

Ders Notları / Kitaplar:	INVESTMENTS Zvi Bodie-Alex Kane-Alan J. Marcus, 9th ed., 2011 ISBN 978-0-07-353070-0
Diğer Kaynaklar:	INVESTMENTS Zvi Bodie-Alex Kane-Alan J. Marcus, 9th ed., 2011 ISBN 978-0-07-353070-0

Ders - Program Öğrenme Kazanım İlişkisi

Ders Öğrenme Kazanımları	1	2	3	4
Program Kazanımları
1) Öğrenciler disiplinin gelişim süreci, yeni ve belirleyici kavramları, bilimsel metodolojisi, teori ve modelleri dahil olmak üzere, Uluslararası İlişkiler alanına ilişkin temel nitelikteki bilgiyi açıklayabilmek yetisi kazanırlar.
2) Öğrenciler ilgili alanlarda nicel ve nitel verileri toplamak ve analiz etmek üzere uygun araçları ve analitik teknikleri kullanabilmek, sonuçları yorumlayabilmek ve çözüm önerebilmek yetisi kazanırlar.
3) Öğrenciler Türkiye siyaseti, karşılaştırmalı siyaset, uluslararası ilişkiler, diplomasi tarih ve dış politika alanlarının kavramlarını sınıflandırabilmek yetisi kazanırlar.
4) Öğrenciler güncel sosyo-ekonomik ve siyasi gelişmeler, dış politika ve çatışma çözümü ile ilgili konuların yerel ve küresel dinamiklerini analiz ederek eleştirel değerlendirmeye tabi tutabilmek yetisi kazanırlar.
5) Öğrenciler kendi işini başarılı bir biçimde kurmak ve geliştirmek üzere girişimcilik fırsatlarını ve deneyimini keşfedebilmek ve yaratabilmek yetisi kazanırlar.
6) Öğrenciler bilgilerini uluslararası kurumlar ve çok-kültürlü ortamlarda uygulayabilmek ve farklı disiplinlerin bilgilerini sentezleyip birbirleriyle ilişkilendirerek yeni sonuçlara ulaşabilmeyi mümkün kılan disiplinler arası bir yaklaşım geliştirebilmek yetisi kazanırlar.
7) Öğrenciler alanla ilgili, İngilizce yazılmış belgelerin içeriğini tercüme edip açıklayabilmek yetisi kazanırlar.
8) Öğrenciler insan hakları ve çok-kültürlü çeşitliliğe değer verip bu ilke ve değerleri savunabilmenin yanı sıra; toplumsal ve mesleki alanlardaki farklı kültürel altyapıya sahip bireylerle empatik bir yaklaşımla iletişim kurabilmek yetisi kazanırlar.
9) Öğrenciler kişisel, mesleki, toplumsal ve iş etiği standartlarını ortaya koyabilmek, ilgili alanlardaki çeşitli uygulamaların etik boyutlarını değerlendirebilmek, ve topluma değer katma sürecinde etik davranışın öneminin farkında olabilmek

Ders - Öğrenme Kazanımı İlişkisi

Etkisi Yok	1 En Düşük	2 Düşük	3 Orta	4 Yüksek	5 En Yüksek

	Dersin Program Kazanımlarına Etkisi	Katkı Payı
1)	Öğrenciler disiplinin gelişim süreci, yeni ve belirleyici kavramları, bilimsel metodolojisi, teori ve modelleri dahil olmak üzere, Uluslararası İlişkiler alanına ilişkin temel nitelikteki bilgiyi açıklayabilmek yetisi kazanırlar.
2)	Öğrenciler ilgili alanlarda nicel ve nitel verileri toplamak ve analiz etmek üzere uygun araçları ve analitik teknikleri kullanabilmek, sonuçları yorumlayabilmek ve çözüm önerebilmek yetisi kazanırlar.
3)	Öğrenciler Türkiye siyaseti, karşılaştırmalı siyaset, uluslararası ilişkiler, diplomasi tarih ve dış politika alanlarının kavramlarını sınıflandırabilmek yetisi kazanırlar.
4)	Öğrenciler güncel sosyo-ekonomik ve siyasi gelişmeler, dış politika ve çatışma çözümü ile ilgili konuların yerel ve küresel dinamiklerini analiz ederek eleştirel değerlendirmeye tabi tutabilmek yetisi kazanırlar.
5)	Öğrenciler kendi işini başarılı bir biçimde kurmak ve geliştirmek üzere girişimcilik fırsatlarını ve deneyimini keşfedebilmek ve yaratabilmek yetisi kazanırlar.
6)	Öğrenciler bilgilerini uluslararası kurumlar ve çok-kültürlü ortamlarda uygulayabilmek ve farklı disiplinlerin bilgilerini sentezleyip birbirleriyle ilişkilendirerek yeni sonuçlara ulaşabilmeyi mümkün kılan disiplinler arası bir yaklaşım geliştirebilmek yetisi kazanırlar.
7)	Öğrenciler alanla ilgili, İngilizce yazılmış belgelerin içeriğini tercüme edip açıklayabilmek yetisi kazanırlar.
8)	Öğrenciler insan hakları ve çok-kültürlü çeşitliliğe değer verip bu ilke ve değerleri savunabilmenin yanı sıra; toplumsal ve mesleki alanlardaki farklı kültürel altyapıya sahip bireylerle empatik bir yaklaşımla iletişim kurabilmek yetisi kazanırlar.
9)	Öğrenciler kişisel, mesleki, toplumsal ve iş etiği standartlarını ortaya koyabilmek, ilgili alanlardaki çeşitli uygulamaların etik boyutlarını değerlendirebilmek, ve topluma değer katma sürecinde etik davranışın öneminin farkında olabilmek

Öğrenme Etkinliği ve Öğretme Yöntemleri

Bireysel çalışma ve ödevi
Grup çalışması ve ödevi
Proje Hazırlama

Ölçme ve Değerlendirme Yöntemleri ve Kriterleri

Yazılı Sınav (Açık uçlu sorular, çoktan seçmeli, doğru yanlış, eşleştirme, boşluk doldurma, sıralama)
Ödev
Bireysel Proje
Grup Projesi

Ölçme ve Değerlendirme

Yarıyıl İçi Çalışmaları	Aktivite Sayısı	Katkı Payı
Ara Sınavlar	1	% 40
Final	1	% 60
Toplam		% 100
YARIYIL İÇİ ÇALIŞMALARININ BAŞARI NOTU KATKISI		% 40
YARIYIL SONU ÇALIŞMALARININ BAŞARI NOTUNA KATKISI		% 60
Toplam		% 100

İş Yükü ve AKTS Kredisi Hesaplaması

Aktiviteler	Aktivite Sayısı	İş Yükü
Ders Saati	16	48
Sınıf Dışı Ders Çalışması	15	90
Ödevler	4	8
Küçük Sınavlar	3	3
Ara Sınavlar	1	10
Final	1	22
Toplam İş Yükü		181